Endeks Fonları ve Yatırım Fonları
Günümüzün en cazip yatırım araçlarından biri de yatırım fonlarıdır. Karşılıklı olarak adlandırılmalarının nedeni, bir şirket tarafından yönetilen bir para güneşini bir araya toplayan birçok kişinin hisse senedi piyasasına ve menkul kıymetlere yatırım yaparak başka şirketlere yatırım yapmasından kaynaklanmaktadır. İnsanların bu yatırım fonlarına giderek daha fazla ilgi duyması, geçmiş performanslarına dayanmaktadır. Endeks fonları bu yatırım fonlarının bir parçasıdır. Bunlar, toplam fon büyüklüğünün küçük bir kısmıdır ve portföy yöneticisi tarafından piyasadan getirileri tespit etmek için kullanılır.
Endeks fonları
Adından da anlaşılacağı gibi, indeks fonları indeksleme için kullanılır. Bu, yatırım fonlarının çok küçük bir bölümünün ekonominin çeşitli sektörlerinden gelen çeşitli hisse senetlerinin getirilerini kontrol etmek için kullanıldığı anlamına gelir. Yatırım fonlarının bu küçük kısmına endeks fonları denir. Herhangi bir borsanın bankacılık, bilişim, metaller, endüstriyel, altyapı, enerji vb. birçok segmenti vardır ve her segmentin kendi endeksi vardır. S&P ve Dow Jones, piyasa endeksleri geliştiren iki popüler şirkettir.
Endeks fonları pasif bir şekilde yönetilir, çünkü portföy yöneticisi herhangi bir varsayımda bulunmak ve karı maksimize etmeye çalışmak yerine sadece endeksi kopyalamaya çalışır. Endeks fonları çeşitli büyüklüklerde olup, bazıları piyasadan sadece birkaç hisseyi içerebilirken, bazıları piyasanın hemen hemen tüm hisse senetlerini içerebilir. Wilshire 5000 endeksi, ABD borsasındaki tüm hisse senetlerini içeren bir endeks fonudur. S&P küçük sermaye 600, büyüme hisse senetleri olarak kabul edilen çok küçük değerli hisse senetlerini içeren bir endeks fonudur. Bu fonlar aktif olarak yönetilmediğinden, bu fonlara yatırım ücreti de aktif olarak yönetilen yatırım fonlarına kıyasla çok düşüktür.
Yatırım fonları
Daha önce açıklandığı gibi, yatırım fonları, bir şirket tarafından hisse senedi piyasasına yatırılan çok sayıda insan tarafından bir araya getirilen fonlardır ve elde edilen karlar, sahip oldukları hisseler oranında üyeler arasında paylaştırılır. Gerçek anlamda, bir yatırım fonu şirketi, uzmanlığı veya borsa bilgisi için ücret talep ettiği ve hisselerini elinde tutan halk için kâr sağladığı için, son tüketici ile hisse piyasası arasında bir aracıdır. Bugün dünyada farklı borsalarda faaliyet gösteren 25.000'den fazla yatırım fonu bulunmaktadır. Her yatırım fonu şirketinin, yönünü ve yatırım şeklini belirleyen kendi politikaları ve yönergeleri vardır. Hedeflerine bağlı olarak, herhangi bir yatırım fonu şirketi yalnızca uygun görülen şirketlere yatırım yapar.
Herhangi bir yatırım fonu şirketinin portföyü, risk ve ihtiyat karışımı olan hisse senetleri, hisse senetleri, devlet tahvilleri ve tahvillerle çeşitlendirilir. Herhangi bir yatırım fonu şirketinin birincil amacı, hissedarlarına yönelik riski az altmaktır.
Yatırım Fonları ve Endeks Fonları Arasındaki Fark
Endeks fonların yatırım fonlarının bir parçası olduğunu ve yatırım fonu şirketlerinin portföy yöneticileri tarafından piyasadaki eğilimleri değerlendirmek için kullanıldığını görmek kolaydır. Endeks fonlarının performanslarına dayanarak daha iyi performans gösteren hisse senetlerini değerlendirebilirler. Endeks fonları pasif olarak yönetilirken, yatırım fonları aktif olarak yönetilir. Bu sadece endeks fonlarının borsa performansını çoğ altmak için kullanıldığını ve portföy yöneticisinden fazla bir uzmanlığa ihtiyaç duymadığını gösteriyor. Bu nedenle, endeks fonlarına yatırım yapmak istiyorsanız, aktif olarak yönetilen bir yatırım fonuna girmek istediğiniz zamana kıyasla çok daha az ücret ödersiniz.
Ancak, endeks fonlarına da yatırım yapan ve piyasanın hareketine göre iyi bir kâr elde eden çok kişi var. Daha geniş bir hisse senedi seçimi var ya da yatırımcıya görece düşük maliyetle çeşitlendirilmiş seçim diyebilirsiniz. Endeks fonları her zaman piyasanın bir yansıması olduğundan, piyasa iyimser olduğunda yatırımcı daha yüksek getiri elde eder. Piyasa düşerken bile yatırımcılara yüksek getiri sağlayabilen yatırım fonları için durum böyle değil.
Hızlı Özet:
Endeks fonları, yatırım fonlarının bir parçasıdır.
Endeks fonları pasif olarak yönetilirken yatırım fonları aktif olarak yönetilir.
Endeks fonlarını yönetme ücretleri, aktif olarak yönetilen yatırım fonlarına kıyasla daha düşüktür.
Endeks fonları da piyasanın hareketine bağlı olarak iyi bir kâr elde eder.
Endeks fonlarda yatırımcı sadece piyasa iyiyken daha yüksek getiri elde ederken, yatırım fonları piyasa düşüşteyken bile yüksek getiri sağlayabilir.
Endeks fonları, yatırımcı için nispeten düşük maliyetli hisse senedi seçeneklerini çeşitlendirdi
