Büyüme ve Değer Fonları
Finansal amaç ve hedefler açısından gereksinimlerine bağlı olarak, bireylerin yatırım yapabileceği çok sayıda farklı yatırım fonu türü vardır. Büyüme fonları ve değer fonları bu tür iki yatırım fonudur. Bazı yatırımcılar, daha düşük riskli bir fondaki istikrarlı bir yatırımdan düzenli bir gelir elde etmekle ilgilenirken, diğerleri daha yüksek düzeyde bir risk alarak yüksek büyüme ve sermaye kazancı elde etmekle ilgilenebilir. Hem büyüme fonu hem de değer fonu, yatırımcılara alınan riski telafi etmek için daha yüksek finansal getiri sağlamayı amaçlamaktadır. Bununla birlikte, yatırım yaptıkları hisse senedi türleri ve finansal hedefleri açısından büyüme ve değer fonları arasında bir takım farklılıklar vardır. Makale, her bir yatırım fonu türüne net bir genel bakış sunar ve büyüme ile değer fonları arasındaki benzerlikleri ve farklılıkları açıklar.
Büyüme Fonu nedir?
Büyüme fonları, elde edilen gelir, nakit akışı ve sermaye değer kazanma potansiyeli açısından ortalama büyüme potansiyelinden daha hızlı olan hisse senetlerine, tahvillere ve menkul kıymetlere yatırım yapar. Büyüme fonları, büyüme odaklı firmalara yatırım yapacak ve esas olarak genişleme planlarına, satın almalara, araştırma ve geliştirmeye yatırım yapacak ve bu fonları hissedarlara temettü ödemek için kullanmak yerine sürekli olarak karları yeniden yatıracak. Bu nedenle, çoğu büyüme fonu, yatırımcılarına temettü veya faiz ödemeleri açısından bir gelir sağlamayacak ve bunu tekrar işlerine yatıracaktır. Büyüme fonlarının, büyüyen firmalar oldukları ve piyasa koşullarına daha duyarlı oldukları için daha yüksek risk taşıdığı bilinmektedir. Bununla birlikte, büyüyen firmalar yatırım, genişleme ve gelişme için daha fazla potansiyele ve fırsata sahip olduklarından, büyüme fonları daha büyük getiriler için daha yüksek potansiyele sahiptir. Alınan yüksek risk, oldukça önemli olabilen büyüme ve sermaye değerlemesi yoluyla yatırımcıya yüksek getiri ve finansal fayda ile ödüllendirilir. Büyüme fonlarındaki yatırımcıların, kısa vadede karşılaştıkları değer dalgalanmalarından kurtulmak için daha yüksek bir risk toleransına ve yatırımlarını daha uzun süre elinde tutmaya istekli olmaları gerekir.
Değer Fonu nedir?
Değer fonları, piyasa fiyatları hisse senedinin gerçek değerinden daha düşük olan hisse senetlerine ve menkul kıymetlere yatırım yapar. Bu tür hisse senetlerinin, gerçek değerleri piyasa fiyatına doğru bir şekilde yansımadığı için 'değersiz' olduğu söylenir. Bu tür düşük değerli hisse senetleri, içsel değerinden daha düşük bir piyasa değerine sahip olacaktır. Bir hisse senedinin içsel değeri, hisse senedinin gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değeri olarak tanımlanır. Hisse senetlerinin değer kaybetmesinin birkaç nedeni vardır. Bunlar arasında ekonomik gerileme, belirli bir şirket veya sektörde yaşanan sıkıntı, siyasi istikrarsızlık, doğal afetler vb. gibi dış etkiler sayılabilir. Değer fonları genellikle büyümeden ziyade güvenliğe odaklanan ve bu nedenle daha düşük risk taşıyan olgun firmaların hisse senetlerinden oluşur.
Büyüme Fonu ile Değer Fonu arasındaki fark nedir?
Büyüme fonları ve değer fonları, bir dizi yatırımcıdan para toplayan ve çeşitli finansal menkul kıymetlere yatırım yapan iki tür yatırım fonudur. Büyüme fonları ile değer fonları arasındaki temel benzerlik, her iki fonun da amacının, yatırımcılarına üstlendikleri risk ve maliyet oranında finansal faydalar sunmak olmasıdır.
Büyüme fonları ile değer fonları arasındaki temel fark, her fonun finansal hedeflerinde yatmaktadır. Büyüme fonları, yüksek düzeyde büyüme ve sermaye takdiri elde etmeyi amaçlarken, değer fonları, olgun ve daha yüksek değer elde etme potansiyeline sahip firmalara yatırım yaparak güvenlik ve istikrarı amaçlar. Bu tür büyüme fonları, değişken hisse senetlerine yatırım yaptıkları için daha risklidir. Value fonlar ise içsel değeri yüksek, şu anda piyasa fiyatına yansımayan ancak gelecekte değer kazanma olasılığı yüksek hisse senetlerine yatırım yaptıkları için daha az risklidir.
Özet:
Büyüme Fonu ve Değer Fonu
• Finansal amaç ve hedefler açısından gereksinimlerine bağlı olarak, bireylerin yatırım yapabileceği çok sayıda farklı türde yatırım fonu vardır. Büyüme fonları ve değer fonları böyle iki yatırım fonudur.
• Büyüme fonları, elde edilen gelir, nakit akışları ve sermaye değer kazanma potansiyeli açısından ortalama büyüme potansiyelinden daha hızlı olan hisse senetlerine, tahvillere ve menkul kıymetlere yatırım yapar.
• Büyüme fonları, büyüme odaklı firmalara yatırım yapacak ve esas olarak genişleme planlarına, satın almalara, araştırma ve geliştirmeye yatırım yapacak ve bu fonları hissedarlara temettü ödemek için kullanmak yerine sürekli olarak kârları yeniden yatıracak.
• Değer fonları, hisse senedinin gerçek değerinden daha düşük piyasa fiyatlarına sahip hisse senetlerine ve menkul kıymetlere yatırım yapar. Bu tür hisse senetleri ve gerçek değerleri piyasa fiyatına tam olarak yansımadığı için 'değeri düşük' olduğu söyleniyor.
• Değer fonları genellikle büyüme yerine güvenliğe odaklanan ve bu nedenle daha düşük risk taşıyan olgun firmaların hisse senetlerinden oluşur.
• Ayrıca değer fonları, şu anda piyasa fiyatına yansımayan, ancak gelecekte değer kazanma olasılığı yüksek olan içsel değeri yüksek hisse senetlerine yatırım yapar.
