Key Different – Mevcut ve Uzun Vadeli Yükümlülükler
Bir işteki yükümlülükler, şirket dışındaki taraflara borç verilmesi nedeniyle ortaya çıkar. Bu, şirketin gelecekte yerine getirmekle yükümlü olduğu yasal bir yükümlülüktür. Yükümlülükler alınan borçtan doğar ve borcun niteliği onu alma gerekliliğine bağlıdır. Bu nedenle, kısa vadeli veya uzun vadeli olabilirler. Cari ve uzun vadeli yükümlülükler arasındaki temel fark, kısa vadeli yükümlülükler içinde bulunulan mali yıl içinde vadesi gelen yükümlülükler iken, uzun vadeli yükümlülükler, ödenmesi bir mali yıldan daha uzun süren yükümlülüklerdir.
Mevcut Yükümlülükler nelerdir
Cari Yükümlülükler, ödenmesi hesap dönemi içinde, genellikle bir yıl içinde ödenmesi gereken kısa vadeli finansal yükümlülüklerdir.
Mevcut Borç Türleri
Ödenecek Hesaplar
Bu, şirket alacaklılarının alacağı fonlardır. Borçlu hesaplar kredili satışlardan kaynaklanmaktadır.
Tahakkuk eden Giderler
Ödenmeden önce defterlerde muhasebeleştirilen bir muhasebe gideri (ör. tahakkuk eden kira).
Ödenecek Faiz
Bir şirketin uzun vadeli borçları varsa, dönemsel faiz ödenmelidir.
Kısa Vadeli Borç
Vadesi hesap yılının içinde kalan her türlü borç (ör. kısa vadeli banka kredisi).
Banka Kredili Mevduatı
Şirketin banka hesap bakiyesini aşan bir tutarda çek yazması için banka tarafından verilen ödenek. Buna güvenilir müşteriler için izin verilir.
Cari yükümlülükler, likidite pozisyonunun belirlenmesinde hayati bir unsurdur ve cari yükümlülükler kullanılarak iki önemli oran hesaplanır.
1. Mevcut Oran
Cari Oran, "çalışma sermayesi oranı" olarak da adlandırılır ve şirketin dönen varlıklarıyla kısa vadeli borçlarını ödeyebilme gücünü hesaplar.şeklinde hesaplanır.
Cari Oran=Cari Varlıklar/Cari Borçlar
İdeal cari oran 2:1 olarak kabul edilir, yani her bir yükümlülüğü karşılayacak 2 varlık vardır. Ancak bu, endüstri standartlarına ve şirket operasyonlarına bağlı olarak değişebilir.
Asit Test Oranı
Asit test oranı, "hızlı oran" olarak da adlandırılır ve mevcut orana oldukça benzer. Ancak, likidite hesaplamasında envanteri hariç tutar. Bunun nedeni, envanterin genellikle diğerlerine göre daha az likit bir dönen varlık olmasıdır.şeklinde hesaplanır.
Asit Test Oranı=(Dönen Varlıklar - Envanter) / Cari Yükümlülükler
Yukarıdaki oran, mevcut orana kıyasla likidite pozisyonunun daha iyi bir göstergesini sağlar ve ideal oranın 1:1 olduğu söylenir. Ancak cari oranda olduğu gibi bu idealin doğruluğu da finans uzmanları tarafından sorgulanıyor.
Uzun Vadeli Yükümlülükler nelerdir?
Bunlar, hesap dönemi (bir yıl) içinde vadesi gelmeyen uzun vadeli finansal yükümlülüklere atıfta bulunur. Çoğu uzun vadeli borç türü için, borç elde etmek için teminata (borçlunun teminat olarak rehin verdiği gayrimenkul veya tasarruf gibi gerçek bir varlık) ihtiyaç vardır. Bu, borçlunun temerrüde düşmesi durumunda varlık fonları karşılamak için satılabileceğinden, borcu sağlayan tarafın çıkarlarını korumak içindir.
Uzun Vadeli Yükümlülük Türleri
Uzun Vadeli Krediler
Bir yılı aşan uzun bir zaman diliminde ödenecek borç.
Sermaye Kiralaması
Durmayan bir varlık elde etmek için bir kredi sözleşmesi. Bazı sermaye kiralamaları, maksimum 99 yıl olmak üzere önemli ölçüde uzun bir süreye kadar uzayabilir.
Ödenecek Tahviller
Yatırımcılardan finansman elde etmek için çıkarılan bir nominal değer ve bir vade tarihi içeren bir finansal güvenlik.
Şekil 1: Tahviller hem hükümetler hem de şirketler tarafından yatırım gereksinimlerini finanse etmek için çıkarılır
Uzun vadeli borçlarla ilgili önemli bir husus, aynı zamanda, en yaygın olarak yıllık faiz şeklinde bir kısa vadeli borç unsuru içermesidir. Bu nedenle, her yıl için ödenecek faiz kısa vadeli borç olarak kaydedilmeli, ödenmemiş sermaye tutarı ise uzun vadeli borçlar altında gösterilmelidir.
Mevcut ve Uzun Vadeli Yükümlülükler arasındaki fark nedir?
Mevcut ve Uzun Vadeli Yükümlülükler |
|
| Cari Borçlar, içinde bulunulan mali yıl içinde vadesi gelen borçlardır. | Uzun Vadeli Yükümlülükler, ödenmesi bir mali yıldan uzun süren yükümlülüklerdir. |
| Örnekler | |
| Tahakkuk eden giderler, ödenecek hesaplar ve ödenecek faiz, cari borçların yaygın örnekleridir. | Uzun vadeli krediler, tahvil borçları ve sermaye kiralamaları, uzun vadeli borç türleridir. |
| Varlıklar ile İlişki | |
| Cari varlıklar, mevcut yükümlülükleri dengelemek için yeterli olmalıdır. | Uzun vadeli varlıklar, uzun vadeli borçları dengelemek için yeterli olmalıdır. |
Özet – Mevcut ve Uzun Vadeli Yükümlülükler
Kısa vadeli mi yoksa uzun vadeli borcun mu dikkate alınması gerektiğine ilişkin karar, iş gereksiniminin niteliğine bağlıdır. Örneğin, şirket yeni bir bina inşa etmeyi planlıyorsa, kısa vadeli borç başvurusu yapmak pratik değildir. Uzun vadeli yatırımlar uzun vadeli borçlarla, kısa vadeli yatırımlar ise kısa vadeli borçlarla finanse edilmelidir. Dolayısıyla, cari ve uzun vadeli yükümlülükler arasındaki fark, öncelikle borcun ödeneceği zaman diliminden ve fonların ödünç alınması gereğinin niteliğinden kaynaklanmaktadır.
