Hedge Funds vs Özel Sermaye
Hedge fonları ve özel sermaye, büyük kârlar elde etmek amacıyla bir dizi varlıklı yatırımcıdan fon toplayan yatırım araçları biçimleridir. Ancak ikisi, esas olarak fonlarına katkıda bulundukları yatırım araçlarının türleri açısından birbirinden oldukça farklıdır. Aşağıdaki makale, okuyucuya, her bir fon türünün ne olduğuna dair net bir taslak sunarak, bunların birbirinden nasıl farklı olduğunu açıklamaktadır.
Hedge Fonları
Bir hedge fonu çok daha agresif bir şekilde yönetilir ve genellikle daha yüksek seviyeli ve riskli yatırım stratejileri üstlenir. Bu fonlar yurt içi ve yurt dışı piyasalarda faaliyet gösterebilmekte ve en yüksek getiriyi sağlayacak şekilde yönetilmektedir. Riskten korunma fonları, yapılan riskli yatırımların bir sonucu olarak, çoğunlukla belirli sayıda sofistike yatırımcıya açıktır ve çok büyük bir yatırım yapmalarını gerektirir. Ayrıca, riskten korunma fonundaki fonların en az bir yıl tutulmasını şart koşuyorlar, bu da yatırımcıları için likiditeyi az altıyor. Hedge fonları yalnızca belirli sayıda özel yatırımcıya açık olduğundan, SEC tarafından düzenlenmezler ve performansları hakkında rapor sunmaları gerekmemektedir. Ancak, gelirleri üzerinden de bir vekalet vergisine tabidirler.
Özel Sermaye
Özel sermaye, bireysel veya kurumsal yatırımcılar tarafından özel şirketlere yatırılan sermayedir. Özel sermaye, bir kamu firmasını satın almak için yatırılan ve böylece onu borsadan çıkaran özel fonlar olarak da ifade edilebilir. Özel sermaye fonları, bir kamu firmasını satın almak için fon toplamak için borç verildiğinde kaldıraçlı satın almalar da üstlenir. Bu kamu firmaları, geri çevrilebilmeleri için satın almalar yoluyla özel olarak satın alınır ve sonunda başka bir firmaya satılır veya halka arz edilir. Özel bir şirkete yapılan yatırımın daha uzun süreler için taahhüt edilmesi gerekir; bu nedenle, genellikle varlıklı kişiler veya kurumsal yatırımcılar tarafından yapılır.
Hedge Fund vs Özel Sermaye
Hedge fonları ve özel sermaye fonları, her birinin yaptığı yatırımlar açısından çok farklıdır. Hedge fonlar genellikle hisse senedi, tahvil, takas, vadeli işlem, opsiyon gibi menkul kıymetlere yatırım yapar ve yatırımlarında karmaşık yatırım taktikleri kullanır. Özel sermaye yatırımları genellikle borsada hisse satmayan özel şirketlerde yapılır.
Hem özel sermaye hem de riskten korunma fonları önemli yatırımlar yapılmasını gerektirir ve her iki fon türü de daha fazla yatırım yapmak için bankalardan ve finans kuruluşlarından borç alabilir. Hedge fonlar tarafından elde edilen karlar, fiyat dalgalanmaları (düşük fiyattan satın almak ve daha yüksek fiyattan satmak) yoluyla elde edilir. Özel sermaye şirketleri ise genellikle bir şirket satın alarak, onu geliştirerek ve çok daha yüksek bir fiyata satarak veya borsada hisse satarak kar elde ederler.
Özet
• Hedge fonları ve yatırım fonları, büyük kârlar elde etme amacıyla bir dizi varlıklı yatırımcının fonlarını bir araya toplayan yatırım araçları biçimleridir.
• Serbest fonlar ve özel sermaye fonları, her birinin yaptığı yatırımlar açısından çok farklıdır. Hedge fonlar genellikle hisse senetleri, tahviller, takaslar, vadeli işlemler, opsiyonlar gibi menkul kıymetlere yatırım yapar ve yatırımlarında karmaşık yatırım taktikleri kullanır
• Hem özel sermaye hem de riskten korunma fonları önemli yatırımlar yapılmasını gerektirir ve her iki fon türü de daha fazla yatırım yapmak için bankalardan ve finans kuruluşlarından borç alabilir.
