Döviz Swapına karşı FX Swap
Swap'lar, nakit akış akışlarını değiştirmek için kullanılan türevlerdir ve çoğu durumda riskten korunma amacıyla kullanılır. Makale, döviz kuru riskini en aza indirerek döviz takası için kullanılan iki tür takası daha yakından inceliyor. Para birimi takasları ve FX takasları birbirine benzer ve bu nedenle aynı olmaları kolayca karıştırılabilir. Makale, her biri için net örnekler ve açıklamalar sunuyor ve bunların nasıl benzer ve farklı olduklarını vurguluyor.
Döviz Swap nedir?
Para takası, iki taraf arasında belirli miktarlarda farklı para birimlerinin değiş tokuş edilmesi için yapılan bir anlaşmadır. Tipik bir para takası, iki tarafın bir para birimindeki bir dizi ödemeyi başka bir para birimindeki bir dizi ödemeyle değiş tokuş edeceği veya 'takas edeceği' bir döviz anlaşması oluşturur. Takas edilen ödemeler, bir para birimi cinsinden eşit miktarda başka bir para biriminden alınan bir kredinin faiz ve anapara ödemeleridir.
Örnek olarak, ABD merkezli bir şirketin İngiliz Sterlini'ne ihtiyacı vardır ve İngiltere merkezli bir şirketin ABD dolarına ihtiyacı vardır. Bu durumda, ABD firması pound borç alacak ve İngiliz firması dolar borç alacak; ABD firması, İngiliz firmasının USD cinsinden olan borcunu (Anapara ve USD cinsinden yapılan faiz ödemeleri) ödeyecek ve İngiliz firması, ABD firmasının pound cinsinden olan borcunu (anapara ve faiz ödemeleri pound olarak) ödeyecektir. Böyle bir değişimin başarılı bir şekilde gerçekleşebilmesi için, borçlanma miktarı üzerinde anlaşılan (sabit veya değişken) bir faiz oranı ve bir vade tarihi belirlenmelidir. Döviz swapları, ilgili taraflara rekabet avantajı sağlar, çünkü bu taraflar artık daha az döviz kuru riskine maruz kalarak daha düşük maliyetle döviz ödünç alabilirler.
FX Swap nedir?
FX takası, üzerinde anlaşılan bir oranda belirli bir miktarda döviz almayı (veya satmayı) ve aynı miktarda dövizi daha sonraki bir tarihte satmayı (veya satın almayı) aynı anda kabul eden iki taraf arasındaki bir sözleşmedir. üzerinde anlaşılan bir oranda. Bir FX swap işleminde 2 ayak vardır. Swap işleminin ilk ayağında, bir para biriminin belirli bir miktarı, geçerli spot kur üzerinden başka bir para birimine karşı alınır (veya satılır). İşlemin ikinci ayağında, diğer para birimine karşı vadeli kur üzerinden eşit miktarda para satılır (veya alınır).
Basit bir örnek verecek olursak, bir şirketin 500.000 Euro'su var ve 5 aylık sürede USD istiyor. Şirketin halihazırda başka bir para biriminde (euro) fonu bulunduğundan, bu fonları döviz kuru riskine maruz kalmadan ihtiyaçlarını karşılamak için kullanabilirler. Şirket, 500.000 Euro'yu mevcut spot kur üzerinden bankaya satabilir ve USD karşılığı alabilir ve 5 ay içinde Euro'yu geri alıp USD satmayı kabul edecektir.
Döviz Swapına karşı FX Swap
Döviz swapları ve döviz swapları, döviz riskinden korunmaya yardımcı oldukları ve şirketlere döviz kuru riskine minimum maruz kalarak döviz elde edebilecekleri bir mekanizma sunduğu için birbirine çok benzer. Bununla birlikte, bu iki türev, bir para takası bir dizi nakit akışını (faiz ödemeleri ve ilkeleri) değiş tokuş ettiği için birbirinden farklıdır, oysa bir döviz takasında 2 işlem içerir; spot kur üzerinden sat veya satın al ve vadeli kur üzerinden yeniden satın al veya yeniden sat.
Diğer önemli fark, para takasının her iki tarafça alınan ve faiz ve anapara ödemelerinin daha sonra değiştirildiği bir kredi iken, bir döviz takasının daha sonra takas edilen mevcut bir para birimi kullanılarak gerçekleştirilmesidir. eşdeğer miktarda başka bir para birimi için.
Özet:
Döviz Swapı ve FX Swap Arasındaki Fark
• Tipik bir para birimi takası, iki tarafın bir para birimindeki bir dizi ödemeyi (faiz ve anapara) başka bir para birimindeki bir dizi ödemeyle takas edeceği veya "takas edeceği" bir döviz anlaşması oluşturur.
• FX takası, üzerinde anlaşılan bir oranda belirli bir miktarda döviz almayı (veya satmayı) ve aynı miktarda dövizi daha sonra satmayı (veya almayı) aynı anda kabul eden iki taraf arasındaki bir sözleşmedir. üzerinde anlaşılan bir oranda tarih.
• Döviz swapları ve döviz swapları, döviz riskinden korunmaya yardımcı oldukları ve şirketlere döviz kuru riskine minimum maruz kalarak döviz elde edebilecekleri bir mekanizma sunduğu için birbirine çok benzer.
