Anahtar Fark – Anüite ve Batan Fon
Annuity ve batan fon, yatırımcılar tarafından kullanılan iki tür yatırım seçeneğidir. Anüite, önceden ödenen önemli bir meblağın bir sonucu olarak belirli bir süre için ödemeler sunan bir yatırımdır. Batan bir fona yatırım yapmak, gelecekte bir sermaye giderini finanse etmek için belirli bir süre boyunca bir miktar parayı bir kenara bırakmaya benzer. Anüite ile batan fon arasındaki temel fark, anüite fonların çekildiği bir hesap iken batan fonun fonların yatırıldığı bir hesap olmasıdır.
Yıllık Nedir?
Annuity, periyodik para çekme işlemlerinin yapıldığı bir yatırımdır. Bir yıllık ödemeye yatırım yapmak için, bir yatırımcının, belirli bir süre içinde para çekmenin yapılacağı bir kerede yatırılacak büyük miktarda parası olmalıdır. Bu tür para çekme işlemlerinde bileşik faiz ödenir, yani ödenen faiz, ödendikçe anapara tutarına (yatırım yapılan asıl tutar) eklenmeye devam edilir. Temelde faiz üzerine faizdir. Ek olarak, bir anüitedeki farklı para çekme miktarları, değişen sürelerde faiz ödeyecektir. Emeklilik fonları ve ipotekler en yaygın olarak yatırılan yıllık gelirlerdir.
Aşağıda açıklandığı gibi iki ana emeklilik türü vardır.
Sabit Gelir
Faiz oranlarındaki değişikliklerden ve piyasa dalgalanmalarından gelirin etkilenmediği bu tür yıllık gelirlerde garantili bir gelir elde edilir; bu nedenle en güvenli yıllık gelir türleridir. Aşağıdakiler, farklı sabit gelir türleridir.
Hemen Gelir
Yatırımcı ilk yatırımı yaptıktan hemen sonra ödeme alır.
Ertelenmiş Gelir
Bu, ödeme yapmaya başlamadan önce önceden belirlenmiş bir süre boyunca para biriktirir.
Çok Yıl Garantili Yıllık Ödemeler (MYGAS)
Bu, her yıl belirli bir süre için sabit bir faiz oranı öder.
Değişken Gelir
Gelir miktarı, yatırımcılara hisse senedi veya tahvil alt hesaplarına yatırım yaparak daha yüksek getiri oranları elde etme fırsatı verdiği için bu tür yıllık gelirlerde değişiklik gösterir. Gelir, alt hesap değerlerinin performansına göre değişecektir. Bu, daha yüksek getirilerden yararlanmak isteyen ancak aynı zamanda olası risklere de hazırlıklı olmak isteyen yatırımcılar için idealdir. Değişken gelirler, ilişkili risk nedeniyle daha yüksek ücretlere sahiptir.
Sabit ve Değişken Anüiteler Arasındaki Fark
Batan Fon nedir?
Bu, dönemsel mevduat yapılarak sürdürülen bir yatırımdır. Anüiteye benzer şekilde, batan fonlar da faizi bileşik bazda hesaplar. Ancak, anüiteden farklı olarak, batan fondan faiz kazanılacaktır.
Örn. Ocak ayının 1st tarihinde aylık %10 oranında 1.000$ depozito yatırıldığını varsayarsak, mevduat yıl boyunca devam eden aylık 100$ faiz alır. Ancak, 1st Şubat ayında aynı oranda yapılan depozito için faiz 1.000$ değil, 1.100$ (Ocak ayında kazanılan faiz dahil) üzerinden hesaplanacaktır.. Şubat ayı faizi, bunun bir yıllık batan bir fon olduğu varsayılarak 11 ay için hesaplanacaktır.
Bir yatırımcının, vadesi geldiğinde fonun toplam tutarının ne olduğunu bilmesi önemlidir; bu, aşağıdaki formül kullanılarak türetilebilir.
FV=PV (1+r) n
Nerede, FV=Fonun gelecekteki değeri (vadesinde)
PV=Bugünkü Değer (bugün yatırılması gereken miktar)
r=Getiri oranı
n=Zaman periyotlarının sayısı
Yukarıdaki örnekten devam ederek, Örn. FV=1.000$ (1+0.1)12
=$3,138 (en yakın tam sayıya yuvarlanır)
Bu, Ocak ayının 1st tarihinde 1.000$'lık bir batık fon depozitosu yapılırsa, yıl sonuna kadar 3.138$'a yükseleceği anlamına gelir.
Şekil 1: Bileşik Faiz zamanla artıyor
Annuity ve Sinking Fund arasındaki fark nedir?
Annuity vs Batan Fon |
|
| Annuity, fonların periyodik olarak çekildiği bir hesaptır. | Fonlar, batan fona düzenli aralıklarla yatırılır. |
| Kullanıcılar | |
| Genel olarak, emeklilik planı arayan kişiler yıllık gelire yatırım yapar. | Batan fon yatırımları bireyler ve şirketler tarafından yapılır. |
| İlk Yatırım | |
| Bu, önemli bir başlangıç yatırımı gerektirir. | Bu, önemli bir başlangıç yatırımı gerektirmez |
Özet – Anüite vs Batan Fon
Anüite ve Batan Fon arasındaki fark, yatırım gereksinimleridir; Batan Fon, yatırımın başlangıcında toplu para gerektirmediği için birçok yatırımcı için cazip bir yatırım seçeneğidir. Bir anüiteye yatırım, genellikle emeklilik sırasında garantili bir gelir elde etmek için emekliliğe daha yakın bir kişi tarafından yapılır. Ancak, borsa koşulları uygun değilse, değişken yıllıklara yapılan yatırımlar daha değişken getiriler üretecektir.
