Anahtar Fark – Yatırım ve Finansman Faaliyetleri
Yatırım faaliyetleri ve finansman faaliyetleri, nakit akış tablosunda yukarıdaki faaliyetlerden nakit girişi ve nakit çıkışının kaydedildiği ana iki bölümden oluşur. Yatırım ve finansman faaliyetleri arasındaki temel fark, yatırım faaliyetlerinin, yatırımlardan elde edilen kazanç ve kayıplarla sonuçlanan nakit giriş ve çıkışlarını kaydetmesi, finansman faaliyetlerinin ise yeni sermaye artırarak şirketin sermaye yapısında değişikliğe neden olan nakit girişlerini ve çıkışlarını kaydetmesidir. ve yatırımcıları geri ödüyor. Bu kalemlerin her ikisi de, kuruluşta mevcut olan nakit miktarının büyük bir bölümünü temsil ettikleri için genel net nakit pozisyonunu doğrudan etkiler.
Yatırım Faaliyetleri Nelerdir?
Yatırım faaliyetleri, yatırımlardan elde edilen kazanç ve kayıplarla sonuçlanan nakit giriş ve çıkışlarını kaydeder. Aşağıdaki öğeler nakit çıkışı veya girişi ile sonuçlanır.
Duran Varlıkların Satın Alınması
Burada yapılan satın alma fiyatı, varlığı ekonomik fayda sağlamak üzere çalışır duruma getirmek için yapılan tüm harcamalar olarak kabul edilir. Bu nedenle, satın alma fiyatına ek olarak teslimat ve kurulum gibi maliyetleri de içerir.
Uzun Vadeli Yatırımların Satın Alınması
Birden fazla hesap yılı için değer yaratan yatırımlar bu kategoriye dahildir. Hisse senetleri, tahviller ve gayrimenkul yatırımı, uzun vadeli yatırımlara örnek olarak verilebilir.
Duran Varlıkların Satışı
Bunlar, bir sabit kıymetin elden çıkarılmasından elde edilen gelirlerdir.
Uzun Vadeli Yatırım Satışı
Bunlar, uzun vadeli bir yatırımın elden çıkarılmasından elde edilen gelirdir
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı, sabit kıymetler ve uzun vadeli yatırımların değeri yüksek olduğu için büyük bir nakit akışı anlamına gelir. Bu nedenle, sabit varlıklara büyük yatırımlar gerektiren imalat gibi sermaye yoğun endüstrilerde bu özellikle önemlidir.
Finansman Faaliyetleri Nelerdir?
Finansman faaliyetleri, yeni sermaye artırarak ve yatırımcılara geri ödeme yaparak şirketin sermaye yapısında değişikliğe neden olan nakit giriş ve çıkışlarını kaydeder. Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit akışı, yatırımcılara şirketin finansal gücünü gösterir.
Ödenen Nakit Temettüler
Nakit temettü, hissedarlara yatırımları karşılığında ödenen kâr payıdır. Birçok şirket yıllık olarak temettü öderken bazıları da ara temettü öder.
Borçlanmanın Geri Ödemesi
Geri ödeme, borç verenlerden ödünç alınan fonlar için periyodik ödemeler yapmak olarak adlandırılır. Bu tür periyodik ödemeler genellikle anapara ve faizin bir kısmını içerir.
Yeniden Satın Alma
Şirket, şirketin ihraç edilen hisselerinin piyasada değerinin düşük olduğuna inanırsa, şirket hisseleri geri alabilir. Bu, piyasaya şirket hisselerinin mevcut işlem fiyatından daha değerli olduğuna dair bir sinyal göndermek için yapılır.
Borç Alma
Şirketlerin likidite sorunlarıyla karşı karşıya kaldığı zamanlarda, daha fazla finansman elde etmek için borçlanma yapılabilir.
Hisse İhracı
Şirket yeni sermaye artırmak istediğinde yeni yatırımcılara ve mevcut yatırımcılara yeni hisse ihraç edilebilir. Hisseler hem bireylere hem de tüzel kişilere verilebilir.
Şekil 01: Nakit akışı tablosunun formatı
Yatırım ve Finansman Faaliyetleri arasındaki fark nedir?
Yatırım ve Finansman Faaliyetleri |
|
| Yatırım faaliyetleri, yatırımlardan kazanç ve kayıplarla sonuçlanan nakit giriş ve çıkışlarını kaydeder | Finansman faaliyetleri, yeni sermaye artırarak ve yatırımcılara geri ödeme yaparak şirketin sermaye yapısında değişikliğe neden olan nakit giriş ve çıkışlarını kaydeder. |
| Bileşenler | |
| Sabit kıymetlerin alım satımı ve uzun vadeli yatırımlar, yatırım faaliyetlerinde önemli bileşenlerdir. | Hisse ihracı, borçlanmanın alınması ve geri ödenmesi finansman faaliyetlerinde önemli unsurlardır. |
| Yatırım Sıklığı | |
| Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı genellikle birkaç hesap döneminde bir kez yaşanır, bu nedenle nakit pozisyonu sık sık değişikliğe uğramaz. | Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı, kredinin geri ödenmesi gibi unsurlar varsa sık sık değişikliğe uğrar. |
Özet – Yatırım Faaliyetleri ve Finansman Faaliyetleri
Yatırım ve finansman faaliyetleri arasındaki fark, temel olarak her kategoride yer alan bileşenlerin anlaşılmasıyla ayırt edilebilir. Sermaye varlıklarına yapılan yatırımlar, yatırım faaliyetleri altında gösterilecek ve sermaye yapısındaki değişiklikler finansman faaliyetlerine dahil edilecektir. Nakit mevcudiyeti, işletmenin rutin hayatta kalması için hayati bir unsurdur. Net nakit pozisyonu, gelecekteki işletme ve yatırım faaliyetlerini planlamak için her tür organizasyon için hayati hale gelir. Bu nedenle, yatırım ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı, bir kuruluşun genel nakit mevcudiyeti için önemli bir rol oynar.
