Sistemik Riske Karşı Sistematik Risk
Sistemik risk ve sistematik risk, potansiyel ve mevcut yatırımcılar tarafından yakından izlenmesi ve dikkate alınması gereken finansal risk biçimleridir. Her iki risk türü de yatırımcının yatırımının büyük bir bölümünü kaybetmesine neden olabilir ve her ikisi de doğası gereği çok öngörülemez olduğundan, yatırımcılar bu tür risklerin yatırım getirilerinde büyük kayıplara neden olma olasılığını göz önünde bulundurmalıdır. Sistemik risk ve Sistematik risk birbirinden çok farklıdır ve ayrım oldukça açık ve basittir. Aşağıdaki makale, her bir risk biçimini ve bunların sonuçlarını açık bir şekilde açıklarken, ayırt edici faktörlerini de açıkça ortaya koymaktadır.
Sistematik Risk Nedir?
Sistematik risk, tüm piyasanın işleyişini etkileyebilecek ve portföy çeşitlendirme gibi önlemlerle önüne geçilemeyecek risktir. Portföy çeşitlendirme, farklı risk, getiri, vade ve diğer farklı özelliklere sahip çeşitli menkul kıymetler ve yatırımların bir portföye dahil edilmesidir.
Sistematik risk aynı zamanda 'piyasa riski' veya 'çeşitlendirilemeyen risk' olarak da adlandırılır ve bu tür risklerin örnekleri arasında durgunluk, savaşlar ve siyasi istikrarsızlık, artan faiz ve enflasyon ve tüm piyasayı etkileyen doğal afetler sayılabilir. Sistematik risk çeşitlendirilemez; ancak, piyasalar tahmin edildiği kadar iyi gitmediğinde bile yatırımcılara getiri sağlamak için kullanılabilecek diğer para piyasası menkul kıymetleri kullanılarak hedge edilebilir.
Sistemik Risk Nedir?
Sistemik risk, genellikle böyle bir çöküşü tetikleyen bir olayın neden olduğu belirli bir sektörü etkileyen risktir. Sistematik risk sadece belirli bir sektörü etkilediği için çeşitlendirilebilir. Bu, yatırımcıların, bir endüstrideki yatırımlardan elde edilen kayıpların diğer endüstrilerdeki yatırımlardan elde edilen kârlarla üstesinden gelinebileceği umuduyla, yatırım portföylerini birkaç endüstriden bir grup farklı menkul kıymetle doldurarak bir endüstriye özgü riskten kaçabilecekleri anlamına gelir.
Sistemik bir riske örnek olarak, Lehman Brothers'ın çöküşü, ABD'nin bankacılık sisteminde bir çöküşü tetikleyerek ekonomi genelinde dalgalanma etkileriyle birçok yatırımcının güvenini kaybetmesine neden oldu.
Sistemik Risk ve Sistematik Risk
Sistematik risk ve sistemik risk, bir endüstrinin veya tüm piyasanın finansal refahını etkiler ve potansiyel yatırımcılar tarafından göz önünde bulundurulmalıdır. İki risk türünden, sistemik risk daha az zarar verir, çünkü iyi çeşitlendirilmiş bir portföye yatırım yaparak sistemik riskten kaçınılabilir veya az altılabilir. Sistematik risk ise tüm piyasayı etkilediği ve çeşitlendirilemeyeceği için çok daha zararlıdır. Riskten korunma mümkündür, ancak çoğu yatırımcının sahip olduğu bir beceri olmayabilir, korunmak için riskin doğru bir şekilde değerlendirilmesi gerekir.
Özet
Sistemik Riske Karşı Sistematik Risk
