Anahtar Fark – Angel vs Tohum Finansmanı
Küçük işletmelerin ve girişimcilerin sınırlı ölçeği nedeniyle, hisse senedi ihraçları gibi finansman seçenekleri mevcut olmadığı için genişleme için gerekli fonlara erişim sağlamak çoğu zaman bir zorluk haline gelir. Yatırımcıların çoğu köklü işletmelere yatırım yapmayı tercih ederken, bazıları küçük ölçekli girişimlere yatırım yapıyor. Melek yatırımcılar ve tohum finansmanı, çok küçük ölçekli işletme yatırım seçenekleridir. Melek ve tohum finansmanı arasındaki temel fark, melek finansmanı yeni kurulan şirketlere hem parasal hem de iş geliştirme becerileri sağlarken, tohum finansmanı yatırımcılarının öncelikle bir öz sermaye hissesiyle ilgilenmesidir.
Melek Finansmanı nedir
Melek finansmanı, melek yatırımcıların yaptığı yatırımlardır. Melek yatırımcılar, girişimcilere ve küçük ölçekli başlangıç işletmelerine yatırım yapan bir grup yatırımcıdır. Melek yatırımcılara özel yatırımcılar veya kayıt dışı yatırımcılar da denilmektedir. Bu yatırımcılar genellikle sadece borç vermeye istekli oldukları fonlara sahip olmakla kalmayıp aynı zamanda girişimcilere ve yeni kurulan işletmelere karar vermelerinde yardımcı olabilecek iş uzmanlığına sahip yüksek net değerli bireylerdir. Bu yatırımcılar tipik olarak saygın kuruluşlarda veya başarılı girişimcilerde üst düzey yöneticilik pozisyonlarında bulunmuş eski çalışanlardır. Ana hedefleri, büyüme potansiyeli yüksek yeni işletmelere yatırım yaparak finansal getiri elde etmektir.
Melek Fonunun Özellikleri
Farklı melek yatırımcıların yatırım yapmak istediği iş türleri farklılık gösterebilir. Örneğin, belirli bir iş meleği yatırımcısı, teknoloji tabanlı bir kuruluşta eski bir üst düzey personelse, benzer ölçekte bir girişime yatırım yapmakla ilgilenmesi muhtemeldir. Ayrıca, kendi deneyimiyle tutarlı bir iş teklifi seçmek, yatırımcının melek iş meleklerinin yaygın olarak görülen bir özelliği olan finansal uzmanlığa ek olarak operasyonel uzmanlığa da katkıda bulunmasına olanak tanır.
Melekler, girişimcilerin ve yatırım yaptıkları başlangıç işletmelerinin gelecekteki başarısı veya başarısızlığı bilinmediği için yüksek riskli bir yatırım yapar. Muhtemel risk, bu girişimlerin iş yapma konusunda minimum deneyime sahip olmasıyla da ilgilidir. Böylece, yeni iş amaçlanan sonuçlara ulaşamazsa, melekler yatırılan fonlarını tamamen kaybedebilirler. Bu nedenle, üstlenilen daha büyük riskler nedeniyle melekler daha yüksek getiri gerektirir. Genel olarak, bir melek tarafından ortalama olarak %20-30 arasında bir getiri beklenebilir. Bazen melekler şirkette bir hisse senedi alabilirler.
Melek yatırımcılar, girişimin kendini yetenekli bir ticari operasyon olarak istikrara kavuşturmasına yardımcı olmak için tek bir yatırımla veya birden fazla yatırımla katkıda bulunabilir. Girişim yeterince stabilize olana ve başarılı bir operasyon gerçekleştirebilecek duruma gelene kadar bir başlangıç için fon sağlamaya devam ederler. Ayrıca, işletme belirli bir süre içinde beklendiği gibi performans göstermezse, yatırımcı işletmeden çekilme kararı alabilir. Buna çıkış yolu denir. Çıkış yolları genellikle ilk yatırımı yapmadan önce melek yatırımcılar tarafından dikkatlice planlanır. Örneğin, melek yatırımcıların işte bir hissesi varsa, bunu çıkış yolu olarak başka bir ilgili tarafa satmaya karar verecektir. Küresel olarak, Birleşik Krallık Melek Melekler Derneği (UKBAA) ve Avrupa İş Melekleri Ağı (EBAN), yeni başlayan işletmeler için yatırımcı topluluklarının temsilcileridir.
Tohum Finansmanı Nedir?
Tohum sermayesi olarak da bilinen tohum finansmanı, bir başlangıç işletmesine sermaye sahipliği veya dönüştürülebilir borç alarak yatırım yapmak anlamına gelir. Öz sermaye hissesi, işteki bir mülkiyet birimine eşittir ve tohum finansmanındaki yatırımcılar, böylece işin hissedarı olur ve işin kararlarını etkileme yeteneğine sahip olur. Dönüştürülebilir borç, gelecekteki bir tarihte hisse senetlerine dönüştürülebilir.
Tohum Finansmanın Özellikleri
İşletmenin kurucuları aile üyelerini, arkadaşlarını ve diğer tanıdıklarını başlangıç işine yatırım yapmaya yönlendirebilir. Melek yatırımcıların aksine, tohum finansmanı yatırımcıları, ticari faaliyetler hakkında tavsiyede bulunmak için ileri düzeyde becerilere sahip değildir.
Daha fazla tohum finansmanı, yeni başlayan işletmelerle sınırlı değildir, devam eden işletmeler için de bir finansman kaynağı olarak kullanılabilir. Birçok yerleşik şirket, finansmana erişim sağlamak için tohum finansmanı kullanır. Son zamanlarda, İngiltere merkezli bir öğrenci işe alım uygulaması sağlayıcısı olan Debut, tohum finansmanı yoluyla finansman sağladı.
Angel ve Seed Funding arasındaki fark nedir?
Angel vs Tohum Finansmanı |
|
| Yatırımcılar, büyük miktarlarda kişisel servetle katkıda bulunabilen yüksek net değerli bireylerdir | Girişimciler ailelerini, arkadaşlarını ve tanıdıklarını fon sağlayarak katkıda bulunabilirler |
| Finansman | |
| Yatırımcılar, sermaye finansmanına ek olarak kendi iş uzmanlıklarıyla katkıda bulunur | Yatırımcılar sermaye finansmanı sağlar; uzman tavsiyesi genellikle sağlanmaz |
| Hisse Senedi | |
| Angels, başlangıçta bir öz sermaye mülkiyeti veya dönüştürülebilir borç gerektirmez | Tohum finansmanı, şirkette bir öz sermaye mülkiyeti veya dönüştürülebilir borç gerektirir |
