ROE vs ROA
ROE ve ROA, bir şirketin finansal performansının iki göstergesidir. Bir şirketin finansal sağlığını ve karlılığını bulmaya yardımcı olacak birçok gösterge vardır. Bir şirketin ne kadar karlı olduğu, her zaman varlıklarına göredir. Bir şirketin mali tablosu, mali durumunun ve faaliyet performansının bir resmidir. Bir şirketin karlılığını değerlendirmek için yaygın olarak kullanılan iki gösterge ROA ve ROE'dir. Her ikisi de yatırım getirisini ölçtüğü için, çoğu kişi ROE ve ROA arasındaki farkın ne olduğu konusunda kafa karıştırıyor. Bununla birlikte, daha yakından bakıldığında, farklılıkları görülebilir ve ayrıca şirketin performansının daha net bir resmi elde edilebilir.
ROE
Özkaynak Getirisidir, yani net kâr toplam öz sermayeye bölünür. Sonuç, yüzde cinsinden ifade edilir, böylece geçmiş performansa dayalı olarak bir şirkette sabit bir yatırımın beklenen getiri oranının ne olduğunu bilirsiniz. Herhangi bir şirketin performansını değerlendirmek için kullanılan tüm göstergeler arasında, ROE belki de en önemlisidir. Temel olarak bir şirketin hissedarların parasını ne kadar etkili kullandığını anlatır.
ROE=Yıllık net gelir/ortalama özkaynak
ROA
Buna varlıkların getirisi denir ve burada net kar böylece varlıklara bölünür. Bir şirketin varlıklarını ne kadar verimli kullandığının bir ölçüsüdür. Bu oran ne kadar yüksekse, aynı varlıklara sahip bir şirketin performansının o kadar iyi olduğu açıktır, şirket daha iyi kar elde ediyorsa, açıkçası daha verimli performans gösteriyor. Bu nedenle, aynı fabrika, fabrika ve makinelere sahip bir imalat şirketinde olduğu gibi varlıklar aynı kalırsa ve kar artarsa, ROA'sı artacaktır, bu da çok daha iyi bir performans anlamına gelecektir. ROA oranı aynı zamanda bir şirketin ne kadar sermaye yoğun olduğunu da gösterir. Devasa varlıklara sahip düşük bir ROA, şirketin zayıf varlık kullanımını gösterir.
ROE ve ROA arasındaki fark
ROE ve ROA arasındaki önemli bir fark borçtur. Borç yoksa, şirketin özkaynakları ve toplam aktifleri aynı olacaktır. Bu, bu senaryoda ROE ve ROA'nın eşit olacağı anlamına gelir. Şimdi şirket kredi almaya karar verirse, ROE, ROA'dan daha büyük olacaktır. Daha yüksek bir ROE, her zaman bir şirketin etkileyici performansının bir göstergesi değildir. Bu bağlamda ROA, bir şirketin finansal performansının daha iyi bir göstergesidir.
Bir şirketin finansal sağlığı ve performansı hakkında bir sonuca varmak için hem ROE'ye hem de ROA'ya bakmak ihtiyatlıdır. Her ikisi de farklı bir bakış açısı sağlar, ancak ikisinin sonuçları birleştirildiğinde, herhangi bir organizasyonun yönetiminin etkinliğinin net bir resmini sunarlar. Yüksek bir ROA ve yönetilebilir borç ile, ROE de yüksekse, şirketin hissedarın parasını kullanarak makul karlar elde ettiği anlamına gelir. Ancak ROA düşükse ve şirket tarafından taşınan büyük bir borç varsa, yüksek bir ROE bile yalnızca yanıltıcı bir rakam olabilir.
